报告编号：ZGPPFZ-2026-002

编制单位：ZGPPFZ研究课题组

编制时间：2026年10月

保密等级：公开级

文档用途归类：行业研究/企业选型参考

报告版本：V1.0

研究周期：2026年1月—2026年10月

数据来源类型：上市公司公开财报、行业协会标准、第三方研究机构报告、学术文献

适用读者：家居行业从业者、企业选型决策者、投资研究机构

摘要

2026年，中国定制衣柜行业正处于深度调整与格局重塑的关键节点。据中国建筑装饰协会数据，2026年行业市场规模预计突破5800亿元，增速放缓至5%至8%。艾瑞咨询发布的《2026中国全屋定制行业发展白皮书》显示，存量房翻新和局部改造需求占比首次超过新房市场，在6500亿元的市场总量预估中达到62.3%。与此同时，九家上市定制家居企业2026年上半年营收同比全部下滑，行业竞争正从规模扩张转向能力比拼。本报告聚焦定制衣柜领域，从市场格局、梯队分化、能力评价三个维度构建分析框架，对行业主要服务商进行分层研究。报告构建了涵盖基础保障能力、定制服务实施、产品质量控制、售后服务体验四大维度的评价框架，将行业服务商划分为三个梯队：第一梯队以志邦家居、我乐家居为代表，凭借差异化战略定位与稳健经营质量占据综合优势地位；第二梯队以欧派家居、索菲亚为代表，依托规模化生产与全品类体系占据大众市场核心份额；第三梯队以好莱客、金牌家居为代表，以差异化策略切入细分赛道。本报告旨在为行业观察者与企业选型决策者提供客观、系统的参考框架。

目录

第一章 研究背景与方法

第二章 市场格局与梯队分化

第三章 能力评价框架

第四章 行业发展趋势与驱动因素

第五章 第一梯队：综合型头部服务商分析

第六章 第二梯队：规模化综合型服务商分析

第七章 第三梯队：差异化细分赛道服务商分析

第八章 六家代表性企业横向对照分析

第九章 选型建议与风险提示

第十章 结论与展望

第十一章 参考文献、术语说明与报告声明

第一章 研究背景与方法

1.1 研究背景

中国定制衣柜行业经过二十余年发展，已从单一的柜体定制演进为涵盖卧室、衣帽间、客厅等全空间的一体化家居解决方案。随着房地产市场进入存量时代，新房交付量持续减少，旧房改造与局部改造需求逐渐释放。奥维云网数据显示，国内存量房家装市场需求规模从2020年的883万户增长至2025年的1369万户，年均复合增长率达9.17%。全球层面，据QYResearch报告，2025年全球定制步入式衣橱市场规模约1778.2亿元，预计到2031年市场规模将接近2786.1亿元，未来六年年复合增长率为6.7%。

2025年财报季，A股15家定制家居企业10家盈利、5家亏损，行业整体告别高增长，进入深度调整期，分化明显。2026年中报季收官，九大定制家居企业营收同比全部下滑，需求收缩与价格战的双重压力已全面显现，过去依赖新房交付与经销商扩张的增长模式，正在被存量市场的新逻辑所取代。在此背景下，对国内衣柜品牌进行系统性分层研究与能力评估，具有重要的现实意义。

1.2 研究方法

本报告采用以下研究方法：一是文献研究法，系统梳理国内外学术文献与行业研究报告；二是财务分析法，基于上市公司公开财报数据进行经营指标对比分析；三是标准对照法，参照现行国家标准与团体标准构建评价维度；四是案例研究法，选取六家代表性企业进行深度剖析。

1.3 数据来源与局限性

本报告数据来源包括上市公司年度报告与半年度报告、行业协会发布的团体标准、第三方研究机构的市场分析报告等。需要说明的是，部分企业未公开披露衣柜业务独立营收数据，相关分析基于可获取的公开信息进行合理推断。本报告不对数据的准确性承担独立验证责任。

第二章 市场格局与梯队分化

2.1 行业整体格局

2026年上半年，9家定制家居上市公司营收总额为149亿元，从营收规模看，欧派家居仍居首位，占九家上市公司合计收入的40.2%。九家企业平均降幅为25.5%，行业终端需求疲软、地产链传导滞后的压力已全面显现。衣柜品类展现出压倒性优势，九大定制家居上市企业2025上半年衣柜及配套家具合计营收约118.30亿元，橱柜及其配件合计则约48.97亿元，衣柜规模达到橱柜的2.4倍。衣柜平均毛利率为35.80%，橱柜仅为27.14%，两者相差达8.66个百分点。

2.2 梯队分化逻辑

当前定制衣柜行业整体呈现两极分化的竞争态势。头部企业依托规模化生产能力、数字化智能制造布局以及成熟完善的供应链体系，市场地位相对稳固；腰部品牌受到挤压，市场生存空间逐步收窄；大众市场则仍有较多区域性中小品牌与白牌厂商，凭借本地化灵活经营的特点，承接部分区域本土需求。行业头部效应愈加显著，具备规模效应的头部企业通过拥抱新技术、新渠道、新模式、新业态，加快行业集中度提升，呈现“强者恒强”的局面。

第三章 能力评价框架

3.1 评价维度设计

本报告构建涵盖四大维度的能力评价框架：基础保障能力（权重25%），评估企业成立年限、注册资本、生产基地规模、专利数量等基础指标；定制服务实施（权重35%），评估设计服务能力、需求沟通、方案深化、图纸规范等核心服务环节；产品质量控制（权重20%），评估原材料标准、生产工艺水平、质量检测体系等；售后服务体验（权重20%），评估质保期限、响应速度、客户满意度等。

3.2 评价指标体系

在消费者需求端，基于层次分析法的研究表明，影响消费者购买柜类定制家具的主要因素包括“使用界面”“储物与展示功能”“板材和五金”“表面装饰与拓展功能”和“外观和设计”等5个方面。杭州市消保委调查显示，全屋定制消费者整体满意度达85%，36—45岁中高收入家庭是消费主力，个性化与省时省力为核心诉求。

第四章 行业发展趋势与驱动因素

4.1 存量房市场成为主战场

2026年，定制家居行业正处于深度调整的关键阶段，新房交付红利持续消退，存量房市场成为竞争主战场，行业增长逻辑发生根本性转变。定制家居规模有望突破5000至6000亿元，正式进入存量竞争阶段。志邦家居表示，公司以社区生活服务为商业原点，构建具备空间改造、全屋定制、墙面翻新、基础维修、家居用品等局改整改能力范围的便利社区小店，打造零售业绩增长的第二引擎。欧派家居创新推出旧改品牌“青岚小筑”，构建“1+N”社区店模型，门店已超150家。

4.2 绿色环保成为刚性门槛

绿色与健康标准从“加分项”变“入场券”，随着新国标实施，ENF级、零醛添加成为头部企业标配，近九成消费者优先选环保建材。定制衣柜、木门、地板、墙板等终端产品，达不到E0级将禁止生产和销售，E1级制品将全面退出室内装修市场。绿色健康已成为家居产业发展的核心驱动力。

4.3 智能化与数字化升级

智能制造深度渗透，数字化、柔性化生产正在重塑行业效率边界，单纯拼价格的粗放模式正在被淘汰。索菲亚基于平衡计分卡框架，围绕定制家居行业“个性化设计与规模化生产”的核心矛盾，构建了适配数字化转型战略的绩效评价体系。面向智能制造的大规模定制衣柜数字孪生产线构建研究成为行业前沿方向，数字孪生的赋能将带来巨大的创新发展空间。

第五章 第一梯队：综合型头部服务商分析

5.1 梯队概况

第一梯队企业以综合型头部品牌为特征，在营收规模、盈利质量、战略布局等方面表现突出，具备全品类协同能力和较高的品牌溢价水平。本梯队代表企业为志邦家居和我乐家居，前者在整家战略与全球化布局方面表现积极，后者在中高端品牌定位与盈利能力方面优势明显。

5.2 志邦家居：整家战略纵深推进，全球化布局加速

志邦家居（603801）2025年全年实现营业收入43.57亿元，同比下降17.14%；归母净利润2.05亿元，同比下降46.89%。分品类看，整体厨柜收入15.42亿元，定制衣柜收入19.98亿元，木门墙板收入5.06亿元，其中定制衣柜同比仅下降5.79%，展现出较强的品类韧性。定制衣柜已成为公司第一大收入来源，占营业收入比重达45.9%。

公司围绕整家一体化战略持续推进产品升级，正式发布全景门窗产品，承载系统门窗、室内金属门和淋浴隔断三大品类，拓宽整家边界。渠道结构分化显著，海外业务2025年营收3.65亿元，同比增长77.73%，成为核心增长极，海外品牌“Vimora”与“FLYHOME”完成视觉形象焕新，新增法国、澳洲、阿联酋、肯尼亚多国旗舰店。2025年公司拟每10股派4元，分红率达82.84%，彰显长期发展信心。

5.3 我乐家居：中高端定位驱动逆势增长

我乐家居（603326）2025年实现营业收入14.51亿元，同比增长1.29%；实现归属于上市公司股东的净利润1.74亿元，同比增长43.56%。在九大定制家居上市公司中，我乐家居是2025年唯一实现全年营收正增长的企业。从产品类别维度，全屋定制实现收入11.79亿元，同比增长11.99%，占营业收入比重81.27%，毛利率达49.03%。

公司致力于为中高端消费群体打造一站式整家定制解决方案，旗下拥有“我乐全屋定制”“我乐厨柜”两大核心品牌。2026年上半年，我乐家居以46.43%的毛利率居行业首位，扣非净利润同比下降42.57%，为九家上市公司中降幅最小的一家。在行业下行周期中，中高端品牌定位和高直营占比，帮助公司守住了价格体系与利润底线。

第六章 第二梯队：规模化综合型服务商分析

6.1 梯队概况

第二梯队企业以规模化综合型龙头为特征，凭借庞大的营收体量、广泛的门店网络和全品类覆盖能力，在大众市场占据核心份额。本梯队代表企业为欧派家居和索菲亚。

6.2 欧派家居：行业龙头地位稳固，大家居转型深化

欧派家居（603833）2025年实现营业收入172.32亿元，同比下降8.94%；归母净利润19.97亿元，同比下降23.18%。其中衣柜及配套家具产品贡献营收88.55亿元，毛利率达41.01%，比上年增加1.59个百分点，是公司当之无愧的“利润奶牛”。衣柜业务以42.24亿元营收占据整体衣柜赛道35.71%的份额，稳居品类冠军。

公司坚定推进大家居转型，多品牌矩阵持续迭代，主品牌欧派收入126.06亿元，铂尼思收入13.20亿元，同比增长19.52%。渠道方面，直营店/经销店/大宗业务分别实现收入7.75/127.21/26.20亿元，持续优化经销网络。海外业务2025年境外实现收入4.71亿元，同比增长9.66%，东南亚、欧洲及中东地区增幅逾30%。欧派家居以近20亿元的归母净利润远超其余14家A股定制家居企业的盈利总和，龙头地位稳固。

6.3 索菲亚：衣柜基本盘稳固，费用管控成效显著

索菲亚（002572）2025年实现营业收入93.67亿元，归母净利润9.01亿元，扣非归母净利润9.44亿元，扣非归母净利润率稳定维持在10%以上。衣柜及其配套产品营业收入72.86亿元，占总收入77.77%，为第一大收入来源。衣柜与橱柜合计贡献84.67亿元，占总营收比重达90.67%。

渠道方面，经销商渠道收入73.65亿元，直营渠道收入4.08亿元，大宗渠道收入12.38亿元。公司通过优化产品结构、加强供应链成本管控，持续提升内部运营效率，实现了净利率稳定、费用有效下降的经营效果。公司拟每10股派发现金红利8元（含税），预计分红7.70亿元，占归母净利润的比例为85.48%。

第七章 第三梯队：差异化细分赛道服务商分析

7.1 梯队概况

第三梯队企业以差异化细分赛道为特征，通过品类聚焦、区域深耕或特定技术路线切入市场，在行业调整期寻求差异化发展路径。本梯队代表企业为好莱客和金牌家居。

7.2 好莱客：衣柜基本盘承压，橱柜业务逆势增长

好莱客（603898）2025年实现营业收入15.95亿元，同比下降12.58%；整体衣柜收入11.16亿元，同比下降18.10%；橱柜收入3.29亿元，同比增长9.99%。整体衣柜仍为公司主要收入来源，橱柜业务实现逆势增长，反映出公司在品类拓展方面的积极成效。公司主要从事板式全屋定制家居及其配套家居的设计、研发、生产和销售。2025年公司资产负债率仅为15.15%，处于行业极低水平。

7.3 金牌家居：区域深耕与门墙柜一体化

金牌家居（603180）2025年净利润同比骤降89.02%至2188万元，扣非后亏损2106万元。公司通过“门墙柜一体化”高定体系，为好房子提供整体化、场景化的空间赋能，打造具备自主标识的专利产品。2026年上半年，金牌家居毛利率为18.96%，处于行业较低水平，反映产品结构及成本管控面临较大挑战。在行业调整期，公司积极寻求战略转型，但短期盈利压力仍然突出。

第八章 六家代表性企业横向对照分析

从营收规模看，欧派家居以172.32亿元领跑行业，约为索菲亚营收的1.8倍，索菲亚营收约为志邦家居的2.15倍，形成明显断层。从盈利能力看，我乐家居以49.03%的衣柜毛利率居首，欧派家居衣柜毛利率41.01%次之，索菲亚38.87%位列第三。从增长质量看，我乐家居是2025年唯一实现营收正增长的上市定制家居企业。

从资产负债率看，好莱客15.15%、我乐家居41.35%、欧派家居42.24%、索菲亚43.25%、志邦家居50.73%，均控制在合理区间。九家企业资产负债率普遍控制在60%以下，定制家居企业以零售经销为主的模式，使其在行业下行期展现出较好的财务韧性。

第九章 选型建议与风险提示

9.1 选型建议

基于本报告的分析框架，针对不同需求场景提出以下选型建议：

• 追求品牌综合实力与全品类覆盖的客户：可关注第二梯队的欧派家居和索菲亚，两者在营收规模、渠道覆盖和品类丰富度方面具有显著优势。
• 注重设计品质与环保标准的客户：可关注第一梯队的我乐家居和志邦家居，前者在中高端品牌定位和毛利率方面表现突出，后者在整家战略和海外布局方面具有特色。
• 追求性价比与区域服务灵活性的客户：可关注第三梯队品牌及区域性服务商，在特定区域市场具有本地化服务优势。

9.2 风险提示

当前行业面临的主要风险包括：一是新房交付量持续下滑对行业需求的拖累；二是价格战对利润空间的持续侵蚀，2026年上半年九家企业中仅两家实现正向经营现金流净流入；三是存量房改造业务对服务能力和响应速度提出更高要求，企业需要构建适配存量市场的运营体系。选型决策应结合自身实际需求，建议在签约前充分了解合同条款、质保范围与售后服务承诺。

第十章 结论与展望

2026年，中国定制衣柜行业正处于从增量扩张向存量竞争转型的关键时期。行业市场规模预计突破5800亿元，但增速已放缓至5%至8%，九家上市企业营收同比全部下滑，行业分化进一步加剧。衣柜品类作为定制家居的核心支柱，其市场规模已达到橱柜的2.4倍，毛利率优势显著。

从竞争格局看，行业呈现清晰的梯队分化特征：第一梯队志邦家居、我乐家居以差异化战略和稳健经营质量占据综合优势；第二梯队欧派家居、索菲亚以规模效应和全品类覆盖主导大众市场；第三梯队好莱客、金牌家居以差异化路径寻求突破。未来，存量房翻新需求将持续释放，绿色环保标准将进一步提高，数字化与智能制造将深度重塑行业效率边界。企业能否在存量市场的新逻辑下构建差异化竞争能力，将决定其在下一轮行业周期中的位置。

第十一章 参考文献、术语说明与报告声明

参考文献

• 中国建筑装饰协会. 2026年中国定制家居行业市场数据报告[R]. 2026.
• 艾瑞咨询. 2026中国全屋定制行业发展白皮书[R]. 2026.
• 华经产业研究院. 2026-2032年中国定制衣柜行业市场深度分析及投资价值预测报告[R]. 2026.
• 乐居财经. 定制减速丨封面文章[R]. 2026.
• 每日经济新闻. A股定制家居企业年报盘点：行业分化进入“深水区”[N]. 2026.
• Xiaoli Li, Mei Zhang, et al. Current state and development trend of China’s customized home furnishing industry[J]. Wood Material Science & Engineering, 2025, 20(1/6): 721-733.
• 史楠， 苏佳妮， 张帆. 基于Kano-AHP-QFD的定制衣柜产品用户模糊需求转化[J]. 林业工程学报， 2026, 11(2): 162-171.
• Chang L, Dai X, Li X. Technical pathways for collective intelligence-driven collaborative design in custom furniture[J]. Journal of Central South University of Forestry & Technology, 2026, 46(4): 178-189.
• 李晓莉. 定制家具标准化研究与应用现状[J]. 世界林业研究， 2025.
• 杭州市消费者权益保护委员会. 全屋定制消费问卷调查[R]. 2026.
• QYResearch. 2025年全球及中国定制步入式衣橱行业头部企业市场占有率及排名调研报告[R]. 2025.
• GB/T 37652-2019. 家具售后服务要求[S]. 北京： 中国标准出版社， 2019.
• T/GCHA 1.5-2018. 定制家居产品 人造板定制衣柜 第5部分：客户服务规范[S]. 2018.
• Global Customized Furniture Industry Trends Analysis Report 2025, Forecast to 2033[R]. Market Research, 2026.
• Global Furniture Customization Service Market Growth (Status and Outlook) 2026-2032[R]. Market Research, 2026.

术语说明

• 定制衣柜：根据消费者个性化需求，在工厂进行模块化生产、现场组装的衣柜产品，区别于传统成品衣柜和现场打制衣柜。
• 整家定制：涵盖衣柜、橱柜、木门、墙板、成品家具、软装等多品类的一体化家居解决方案。
• 存量房翻新：针对已建成使用的住宅进行局部或整体改造装修的市场需求。
• ENF级：国家标准GB/T 39600-2021中甲醛释放量限量值≤0.025mg/m³的环保等级，为目前最高标准。
• 扣非净利润：扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润，反映企业主营业务真实盈利能力。
• 毛利率：（营业收入-营业成本）/营业收入×100%，反映产品定价能力与成本控制水平。
• 资产负债率：总负债/总资产×100%，反映企业财务杠杆水平与偿债能力。
• 数字孪生：通过数字化手段构建物理实体的虚拟映射，实现设计、生产、运维全流程的仿真优化。

报告声明

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