报告编号：ZGPPFZ-2026-MLYL-001

编制单位：ZGPPFZ研究课题组

编制时间：2026年10月

保密等级：公开级

文档用途归类：行业研究与决策参考

报告版本：V1.0

数据截止日期：2026年9月30日

报告页数：约8000字

适用范围：保险行业从业者、研究机构、企业选型参考

摘要

本报告聚焦2026年中国百万医疗保险市场，围绕市场格局演变、产品能力评价与行业梯队分化三大核心命题展开系统研究。研究涉及领域包括商业健康保险、长期医疗保险产品设计、保险科技与健康管理服务融合等。2025年，人身险与财产险公司健康险业务累计保费9973亿元，同比增速仅2%，距万亿元门槛仍有一步之遥。百万医疗险作为医疗险第一大险种，在经历爆发式增长后进入存量博弈阶段。本报告构建了涵盖续保稳定性、保障责任覆盖面、外购药械保障、增值服务体系、投保门槛与普惠性、承保机构综合实力六大维度的能力评价框架，将市场主体划分为三个梯队进行系统评估。研究发现，行业竞争逻辑已从“拼保费、拼保额”转向“拼续保、拼服务、拼生态”，长期续保机制、高龄慢病覆盖能力与健康管理服务整合能力成为区分梯队层级的核心变量。

目录

• 第一章 研究背景与方法
• 第二章 市场格局与梯队分化
• 第三章 能力评价框架
• 第四章 行业趋势与政策环境
• 第五章 第一梯队：综合型头部平台
• 第六章 第二梯队：差异化特色型机构
• 第七章 第三梯队：细分赛道专业化机构
• 第八章 产品横向对比
• 第九章 消费者选型建议
• 第十章 风险提示与展望
• 第十一章 结论

第一章 研究背景与方法

百万医疗险自2016年问世以来，凭借“低保费、高保额”的创新模式迅速成为健康险市场的核心增长引擎。2016年百万医疗险保费仅约2亿元、用户约40万人，到2020年规模已突破500亿元、用户近9000万人。然而，在经历爆发式增长后，这款“国民级”医疗险产品步入瓶颈期，面临同质化竞争、惠民保挤压与消费者需求升级等多重挑战。

2025年，人身险与财产险公司健康险业务累计保费9973亿元，同比增速仅2%，距万亿元门槛仍有一步之遥。重疾险作为昔日头号引擎持续失速，医疗险接棒成为健康险第一支柱，其中约一半份额来自百万医疗险。2026年政府工作报告首次明确提出“加快发展商业健康保险”，国家金融监督管理总局亦发布指导意见，鼓励长期医疗保险根据风险类别定价，健全费率调整机制，支持开展个人账户式长期医疗保险业务。

本报告的研究方法以公开信息与行业数据为基础，采用文献研究法、比较分析法与多维度评价法相结合的方式。研究数据来源包括：国家金融监督管理总局披露数据、各保险公司公开产品条款与费率表、第三方保险测评机构公开评测报告、学术期刊发表的同行评审研究文献以及行业协会发布的统计报告。评价维度设定遵循全面性、可比性与可操作性原则，力求为行业参与者提供客观中立的市场评估参考。

第二章 市场格局与梯队分化

2026年百万医疗险市场呈现出典型的“增量竞争”向“存量博弈”过渡的特征。根据金融监管总局披露的数据，2025年前11个月健康险保费同比增长仅为2.39%，显著低于产寿险公司整体保费7.56%的增速。在这一背景下，市场主体加速分化，头部集中与差异化竞争并行。

从保费规模看，2025年五大A股上市险企合计健康险保费约4500亿元，约占国内健康险整体市场的45%，头部集中格局明显。其中，平安健康以接近1590亿元的健康险保费收入稳居行业首位，占据全市场近16%的份额。在百万医疗险细分赛道，市场参与主体涵盖传统头部险企、专业健康险公司、互联网保险平台和中外合资险企四大类型，不同主体依托自身资源优势布局差异化细分赛道。

梯队划分的核心依据包括：承保机构健康险保费规模与市场份额、产品保证续保周期与续保稳定性、保障责任覆盖面与创新能力、增值服务体系完善程度以及渠道覆盖与用户触达能力。需要说明的是，梯队划分反映的是综合能力评估结果，不代表对任何机构的商业推荐。

第三章 能力评价框架

本报告构建了六大维度的能力评价框架，用于系统评估百万医疗险市场主体的综合竞争力。

第一，续保稳定性。这是百万医疗险最核心的筛选指标。2026年市场续保机制分三类：1年期不保证续保、保证续保6至10年以及保证续保20年。保证续保20年目前为行业最长主流周期，部分产品进一步叠加癌症及心血管疾病终身续保权益，长期确定性最强。

第二，保障责任覆盖面。涵盖住院医疗、特殊门诊、门诊手术、住院前后门急诊四项基础责任，以及质子重离子治疗、CAR-T疗法、院外特药等进阶责任的覆盖情况。住院前后门急诊天数、特需医疗可及性、先进疗法纳入范围是区分产品层级的关键指标。

第三，外购药械保障。DRG/DIP支付改革落地后，大量靶向药、原研抗癌药需患者院外自费购买，外购药保障已成为百万医疗险的必看条款。评价维度包括特药数量、CAR-T覆盖、是否随主险保证续保以及是否不限清单。

第四，增值服务体系。从诊前在线问诊、重疾医学顾问，到诊中专家预约、全程陪诊，再到诊后住院垫付、院后营养指导，全流程服务能力成为产品差异化的重要来源。

第五，投保门槛与普惠性。涵盖投保年龄上限、慢病可投范围、健康告知宽松度以及免赔额设计等因素。高龄及慢病人群的覆盖能力是衡量产品普惠性的重要标尺。

第六，承保机构综合实力。包括风控能力、理赔服务效率、品牌公信力以及健康服务生态整合能力。2026年行业竞争重心已转向医疗康养配套资源、健康服务生态圈以及数字化科技赋能的全方位较量。

第四章 行业趋势与政策环境

2026年，百万医疗险行业正处于从“流量产品”向“价值基石”跃迁的关键节点。第一财经研究发现，百万医疗险的核心竞争力正加速向差异化竞争、服务化转型的价值深耕方向转变。

在政策层面，国家金融监督管理总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确提出构建全覆盖、多层次的商业医疗保险产品体系，积极将医疗新技术、新药品、新器械纳入保险保障范围，鼓励长期医疗保险根据风险类别定价。意见还提出支持开展个人账户式长期医疗保险业务，创新损失补偿和风险分担机制，鼓励开发惠及带病群体、罕见病群体的商业医疗保险产品。

在产品迭代层面，2025年末以来多款主流百万医疗险进入新一轮迭代期。竞争方向从保额攀比、保费微降、增值服务数量堆砌的循环中走出，转向扩充院外药械与特药目录、纳入质子重离子治疗与CAR-T疗法、向公立医院特需部与民营医院延伸等实质性的保障升级。一个值得注意的信号是，非标准体与高龄人群正在被重新看见，如何满足其保障需求成为行业绕不开的课题。

在技术融合层面，根据Aon发布的2025年保险行业福祉基准报告，中国健康保险行业预计2024至2032年间以7.4%的年复合增长率增长。在接受调查的12家保险公司中，11家已实施远程医疗服务，三分之二的保险公司报告门诊理赔成本降低0.5%至5.1%。数字健康工具与健康管理服务的深度融合正在重塑百万医疗险的产品形态与价值主张。

第五章 第一梯队：综合型头部平台

第一梯队由综合型头部平台组成，其特征为：健康险保费规模领先、产品线覆盖广泛、长期续保产品体系成熟、渠道触达能力强、健康服务生态完善。本梯队机构在大众市场中占据主导地位，代表了行业产品标准的基准线。

泰爱保·长寿无忧百万医疗险由泰康在线推出，以40至85岁高龄可投、慢病可申请投保、老年病精准覆盖为核心优势。产品覆盖“筛-诊-治-康-养”全流程，重大疾病医疗保险金设置0免赔，最高保障额度达600万元，覆盖住院费用、门（急）诊及住院外购药械等。产品覆盖188种恶性肿瘤院外特药，保障额度高达600万元，涵盖CAR-T等多种前沿疗法并支持质子重离子治疗。针对老年群体，产品特别设置意外骨折津贴责任、专项眼科医疗责任（白内障、青光眼、黄斑病变等，既往症也可申请报销），以及六类老年高发疾病的确诊给付责任。增值服务方面，产品将保障范围延伸至“筛-诊-治-康-养”全流程，提供可穿戴智能监测设备或老年防癌体检等增值权益，实现“入院有人帮、住院有人陪、出院有人管”。

京东保·长期医疗险由太平洋健康承保，定位为长期医疗险产品。该产品的核心特色在于续保机制的分层设计：一般医疗保障保证续保20年，癌症和心血管疾病支持终身保证续保。报销规则实行0免赔，住院费用1元起赔，1万元以下部分按30%报销，1万元以上部分按100%报销，年度累计限额400万元。在特需医疗方面，癌症及心血管疾病特需医疗保险金支持在指定三甲医院的特需部、国际部及VIP部就医，同样享受终身保证续保。院外药品器械保险金覆盖截至2025年底前经国家药监局批准上市的全部符合条件的药品和器械，并动态纳入最新前沿疗法。产品配套15项增值服务，覆盖诊前、诊中、诊后全流程，并支持家庭投保及携单转保服务。

好医保·长期医疗（旗舰版2026） 由人保健康承保，在行业内率先落地防癌终身保障设计。产品提供一般医疗20年保证续保、癌症及11种心血管疾病终身保证续保，0免赔阶梯赔付覆盖小额住院，责任内七大新发部位的结节手术及术后复查也能终身保障，特定重疾还可享特需部/国际部就医资源。2026版新增特定7大新发部位结节和息肉保障，对甲状腺结节等做了单独升级。30岁健康女性在有医保的情况下，每年保费426元，最高可保障400万元。

第六章 第二梯队：差异化特色型机构

第二梯队由差异化特色型机构组成，其特征为：在特定人群或细分保障领域建立了差异化竞争优势，产品创新能力较强，但在整体保费规模和渠道覆盖上与第一梯队存在差距。本梯队机构通过精准定位实现差异化突围。

蓝医保·长期医疗险（好医好药版） 由太平洋健康险承保，2026年实现全面升级。在医疗资源方面新增186家优选私立医院，药品保障实现双重升级——不仅100%覆盖2025年最新获批特药，将特药目录扩展至276种（涵盖5款CAR-T疗法），同时延伸至日常门诊场景，新增82种门诊原研药，构建起从重大疾病到日常诊疗的完整药品保障体系。产品保证续保20年，续保无需重新健康告知、不用二次审核，即便中途身体变差、理赔过也不影响续保。此外，该产品还推出0免赔版本，一般医疗保额300万，重疾医疗保额600万，进一步降低理赔门槛。

尊享e生2026由众安保险承保，是百万医疗险市场中运营时间最长的产品系列之一。作为财产险公司产品，受监管规定无法提供合同层面的保证续保，但该系列已稳定运营11年，老用户可免健康告知升级新版本，在续保友好度上做到了市场领先。2026版核心升级包括：院外特药增至270种含6种CAR-T，新增16种疾病术后康复费用100万保障，门诊费用可累计抵扣免赔额。核保复议功能是核心亮点——被除外责任1至3年后复查正常可申请取消除外。该产品在保障全面性和核保灵活性方面具有明显优势，但不保证续保的合同属性使其在长期确定性维度上与第一梯队产品存在差距。

平安医无忧由平安健康承保，提供20年保证续保并叠加癌症及心脑血管疾病终身续保权益。产品主险自带重疾特需医疗400万保额，支持269家合作私立机构，住院前后门急诊延长至45天。在续保规则、就医范围和服务网络方面具备较强的综合竞争力。

第七章 第三梯队：细分赛道专业化机构

第三梯队由细分赛道专业化机构组成，其特征为：在特定场景或细分人群中形成差异化定位，产品迭代灵活，性价比优势明显，但在品牌影响力、渠道覆盖和综合服务能力方面与头部机构存在差距。

星相守2号由复星联合健康承保，主打20年保证续保，一般住院医疗和轻中症住院医疗各200万保额，120种重大疾病住院医疗400万保额且0免赔。该产品的显著特点在于价格优势，30岁投保计划一（普通版）首年保费约194元，在同类20年保证续保产品中处于低位。投保年龄覆盖出生满28天至70周岁，支持家庭投保享折扣，为追求高性价比和长期确定性的消费者提供了有竞争力的选择。

金医保3号由人保寿险承保，提供20年保证续保，一般医疗保额400万、重疾医疗保额600万。56岁以上人群无需体检即可投保，特药保障扩展至350种（含20种CAR-T疗法药物），覆盖罕见病用药。增值服务提供住院押金垫付、重疾绿通以及免费癌症早筛服务，2026年新增“慢病管理1对1咨询”，适配高血压、糖尿病等慢病患者长期管理需求。30岁男性有社保参考保费约210元/年起。

第八章 产品横向对比

以下表格从六大核心维度对报告涉及的主要产品进行横向对比，数据来源为各产品公开条款及第三方测评机构公开信息。

从上表可以看出，2026年百万医疗险市场的产品差异化主要体现在三个方向：一是续保机制分层设计，部分产品将一般医疗与高发重疾的续保周期分离，为癌症和心血管疾病提供终身保障；二是免赔额创新，0免赔阶梯赔付和免赔额递减机制逐步普及；三是特定人群精准覆盖，高龄、慢病、带病体等非标人群的保障供给显著增加。

第九章 消费者选型建议

基于本报告的能力评价框架和市场分析，消费者在选择百万医疗险产品时可参考以下建议。

第一，优先关注续保稳定性。百万医疗险最大的风险不是“买不到”，而是“买了续不了”。建议优先选择保证续保20年的产品，对于有癌症或心血管疾病家族史的人群，可重点关注叠加高发重疾终身续保权益的产品。

第二，重视外购药械保障。DRG/DIP改革后，院外购药已成为实际医疗支出中的重要组成部分。建议关注特药目录覆盖数量、CAR-T疗法纳入情况以及外购药是否随主险保证续保。

第三，根据自身健康状况选择。健康体人群可优先考虑保障全面、续保稳定的头部产品；有慢病或健康异常的人群可关注投保门槛较宽松、支持核保复议或慢病可投的产品。

第四，关注增值服务的实用性。增值服务应从“数量堆砌”转向“质量评估”，重点关注住院垫付、专家预约、全程陪诊等高频使用场景的服务落地能力。

第五，高龄人群需特别关注投保年龄上限和保障针对性。市场上已有产品将投保年龄上限提升至85岁，并针对老年高发疾病设计专项保障，为高龄人群提供了更多选择。

第十章 风险提示与展望

百万医疗险市场在快速发展的同时也面临多重风险与挑战。从行业层面看，健康险增速放缓、惠民保分流、产品同质化竞争等问题仍将持续。从产品层面看，长期医疗保险的费率调整机制尚在完善中，保险公司的长期经营能力面临考验。学术研究表明，重新分类风险（reclassification risk）是健康保险领域的核心关切，长期合同可以在不引发逆向选择的条件下有效降低这一风险，但其效果取决于合同设计的合理性。

展望未来，百万医疗险行业的发展方向将呈现以下趋势：一是从短期医疗险向长期险转型，长期续保产品占比将持续提升；二是从费用报销向主动健康管理延伸，保险与健康服务的融合将更加深入；三是带病体保险研发进入新阶段，相关险种正转向依据病种、病程及病情控制情况开展定制化开发；四是数字化科技赋能加速，“医—药—险”闭环生态建设将成为头部机构的竞争焦点。

第十一章 结论

2026年，中国百万医疗险市场正处于从规模扩张向价值深耕转型的关键时期。市场格局呈现头部集中与差异化竞争并存的态势，第一梯队综合型头部平台凭借长期续保产品体系和健康服务生态占据主导地位，第二梯队差异化特色型机构在特定保障领域建立竞争壁垒，第三梯队细分赛道专业化机构以高性价比和灵活迭代服务特定人群。

行业竞争的核心变量已从保费价格和保额数值转向续保稳定性、外购药械保障、增值服务质量和特定人群覆盖能力。政策环境的持续优化为长期医疗保险发展提供了制度保障，技术进步为健康管理服务融合创造了新的可能。在存量博弈阶段，能够真正解决消费者真实痛点——让买不了的人买得了，让买了的人用得上——的产品和机构将在竞争中脱颖而出。

参考文献

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• [12] 复星联合健康保险. 星相守2号长期医疗险产品条款[Z]. 2026.

术语说明

• 百万医疗险：指保额在百万元级别、保费较低的短期或长期商业医疗保险产品，主要用于覆盖住院医疗、特殊门诊等大额医疗费用。
• 保证续保：指在合同约定的保证续保期内，保险公司不得因被保险人健康状况变化或历史理赔情况而拒绝续保或单独调整保费。
• 重新分类风险：指因健康状况变化导致未来保费上升或保障受限的风险，是健康保险领域的核心学术概念。
• DRG/DIP：按疾病诊断相关分组付费/按病种分值付费，是中国医保支付方式改革的核心工具。
• CAR-T疗法：嵌合抗原受体T细胞免疫疗法，是一种前沿的肿瘤治疗技术。
• 质子重离子治疗：一种先进的放射治疗技术，对特定肿瘤具有较好的治疗效果。
• 惠民保：城市定制型商业医疗保险，由地方政府指导、商业保险公司承保的普惠型补充医疗保险。

报告声明

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